Les actionnaires de STAR7 annoncent la signature d’un accord pour la cession du contrôle au fonds Argos

Dante S.r.l. et STAR AG céderont leurs participations à un véhicule d’investissement contrôlé par le fonds Argos.

Les actionnaires concernés réinvestiront une partie du produit de l’opération dans la nouvelle entité, confirmant ainsi leur engagement dans le projet industriel à long terme de STAR7.

Lorenzo Mondo est confirmé au poste de Directeur Général pour accompagner STAR7 dans sa prochaine phase de croissance, soutenue par des investissements dans l’innovation technologique et l’intégration de l’IA dans les services et les process du groupe.

Après la clôture de l’opération, une OPR obligatoire sera lancée pour le retrait de STAR7 de la cote d’Euronext Growth Milan au cours de 11,90 EUR par action, soit une prime d’environ 50 % sur le cours moyen pondéré des volumes des six derniers mois.

Valle San Bartolomeo (Alessandria), le 1^er avril 2026 – Le Conseil d’administration de STAR7 S.p.A. (« STAR7 » ou la « Société » ; AGE : STAR7), – société offrant une gamme complète de services liés à l’information produit, depuis le support en ingénierie produit et process, la création et la gestion de contenus techniques et marketing, la traduction et l’impression et jusqu’aux expériences virtuelles – annonce avoir été informé par les actionnaires concernés Dante S.r.l. et STAR AG (les « Actionnaires vendeurs ») de la signature ce jour d’un accord (l’« Accord ») avec le fonds Argos (« Argos » ou « l’Acquéreur »), lequel prévoit :

(i) l’acquisition par Argos de l’ensemble des actions détenues par les Actionnaires vendeurs, soit ensemble 75,0 % du capital social de STAR7 (l’« Acquisition ») ; et

(ii) le réinvestissement simultané par les Actionnaires vendeurs d’une partie du produit de l’Acquisition (le « Réinvestissement »).

L’Accord prévoit également l’engagement par les Actionnaires vendeurs que, une fois remplies ou levées les conditions suspensives, les actionnaires de STAR7 seront convoqués en Assemblée générale extraordinaire afin de statuer sur (i) la modification des statuts visant à ramener à 90 % le seuil pertinent pour l’exercice du droit de retrait obligatoire (« squeeze-out ») conformément à l’article 111 du décret de loi n° 58/1998, tel que visé à l’article 10 des statuts, si cela s’avérait nécessaire, et (ii) le versement d’un dividende d’un montant maximal de 20 000 000 EUR, sous réserve, dans l’un et l’autre cas, de l’octroi d’un financement en faveur de STAR7 ; ainsi que l’engagement de voter en faveur des résolutions ci-dessus.

Lorenzo Mondo est confirmé au poste de Directeur Général.

Prix

La contrepartie payable par Argos pour l’Acquisition s’élève à 11,90 EUR par action STAR7 avec dividende attaché (le « Prix par action »). Si la Société venait à verser un dividende avant la clôture, le Prix par action serait ajusté à la baisse d’un montant égal au dividende distribué par action. Le Prix par action représente une prime d’environ 50 % sur le cours moyen pondéré des volumes (VWAP) des six derniers mois, par rapport au cours de clôture du 31 mars.

OPR obligatoire

Après la clôture, l’Acquéreur, également au nom et pour le compte des personnes agissant de concert avec lui, lancera, en vertu de l’Article 9 des statuts de STAR7, une OPR obligatoire sur les actions restantes en circulation de STAR7 (l’« Offre »), pour une contrepartie égale au prix par action (réduit le cas échéant en cas de distribution de dividende avant la clôture).

L’offre aura pour objet le retrait de la cote des actions STAR7 d’Euronext Growth Milan.

Conditions suspensives

La transaction est soumise aux conditions suspensives habituelles, notamment l’obtention des autorisations requises au titre des réglementations antitrust et du Golden Power (pouvoirs spéciaux de l’État italien) de la Présidence du Conseil des ministres italien.

Lorenzo Mondo, Directeur Général de STAR7, a déclaré :

« L’accord conclu avec Argos ouvre un nouveau chapitre ambitieux pour STAR7, et constitue dans le même temps la reconnaissance du parcours industriel accompli au fil des années par la Société. Nous avons bâti une société solide, dotée d’un positionnement incomparable dans le secteur de l’information produit, reposant sur une expertise spécialisée, un souci de l’excellence dans l’exécution et une forte proximité avec nos clients ; aujourd’hui, le soutien d’un partenaire de dimension mondiale tel qu’Argos nous donne les moyens d’accélérer encore davantage notre trajectoire de croissance en investissant dans l’évolution de notre offre, l’innovation technologique et l’intégration de l’intelligence artificielle dans nos process et services. Mon propre réinvestissement, ainsi que celui des autres actionnaires minoritaires, traduit notre entière confiance dans le potentiel de STAR7, et dans sa capacité à continuer à créer de la valeur pour ses clients, ses collaborateurs et ses partenaires. Je tiens à exprimer ma plus vive gratitude à nos actionnaires historiques pour leur contribution tout au long de ce parcours, et je salue avec enthousiasme ce partenariat qui donnera les moyens financiers d’accélérer notre stratégie buy&build à l’international ».

Andrea Pavesi, Partner chez Argos, a ajouté :

« Acteur européen incomparable, STAR7 associe une expertise technique exceptionnelle à une culture forte de l’innovation. Nous sommes fiers d’apporter notre soutien à Lorenzo Mondo et à son équipe de direction à travers cette opération, et donner les moyens à STAR7 d’assurer son développement à long terme. Fort de sa longue expérience dans la valorisation des données, le groupe dispose d’une base solide pour appliquer l’intelligence artificielle générative à la documentation technique, tout en accélérant son développement sur les marchés stratégiques, notamment en Europe et en Amérique du Nord ».

Argos Fund

Argos est un groupe européen indépendant de capital-investissement qui soutient la croissance des PME et ETI, et appuie leurs équipes de direction.

Fort de plus de 2,3 milliards d’euros d’actifs sous gestion, 35 ans d’expérience et plus de 100 entreprises soutenues, Argos est présent dans quatre régions (Benelux, DACH, France et Italie) avec six bureaux à Amsterdam, Bruxelles, Francfort, Luxembourg, Milan et Paris. Le groupe cherche à acquérir des participations majoritaires, et investit entre 5 et 100 millions d’euros par investissement dans ses deux stratégies :

• Le fonds Argos Mid-Market libère le potentiel des entreprises et les aide à franchir une nouvelle étape de leur développement.
• Le fonds Argos Climate Action vise à former des leaders européens durables en accélérant leur transition « Grey to Green ».

L’opération a été dirigée pour le fonds Argos par Jean-Pierre Di Benedetto, Andrea Pavesi, Gabriele Scalco, Giacomo Egidi, Greta Allio et Francesco Bevilacqua.

LES CONSEILS DANS CETTE OPÉRATION

• Fonds Argos : conseillé par Alantra (conseil financier), EY Capital & Debt Advisory (conseil en dette), Bain (due diligence commerciale), Alvarez & Marsal (due diligence financière), WST (due diligence fiscale), Capgemini (due diligence technologique), Tauw (due diligence ESG) et le cabinet d’avocats Giovannelli e Associati.
• Actionnaires vendeurs : conseillés par Emintad Italy Srl en tant que conseil financier, le cabinet d’avocats White & Case LLP pour les aspects juridiques de l’opération et PwC pour la due diligence vendeur.

Le présent communiqué de presse peut être téléchargé sur le site web de STAR7 www.star-7.com (dans la section « Investor Relations / Press Releases » et « Investor Relations/Treasury Shares ») et via le système de stockage des informations réglementées www.1info.it.

STAR7

Depuis plus de 20 ans, STAR7 est un acteur phare du secteur de l’information produit. Support en ingénierie produit et process, création et gestion de contenus techniques, ainsi que marketing, traduction, impression et expérience virtuelle : la gamme de services de STAR7 lui permet d’accompagner ses clients à toutes les étapes du cycle de vie des produits depuis la conception jusqu’à l’après-vente.

STAR7 applique depuis toujours une approche alliant savoir-faire spécifique, technologie et vision globale, ce qui lui permet de proposer les meilleures solutions possibles pour répondre aux besoins de sa clientèle et du marché mondial. Cette approche a permis à STAR7 de renouer avec des groupes internationaux de premier plan, pour lesquels il représente un partenaire global solide et fiable.

STAR7 appartient au réseau du groupe STAR.

www.star-7.com.