Argos, un gruppo europeo indipendente di private equity, annuncia l’ingresso di BNP Paribas Développement e Société Générale Capital Partenaires come azionisti di minoranza in Zodiac Milpro.
L’operazione amplia la base azionaria di Zodiac Milpro insieme ad Argos e al team di gestione, fornendo ulteriori risorse e competenze a lungo termine per sostenere l’ambiziosa prossima fase di sviluppo del Gruppo, incentrata sull’innovazione, la capacità industriale e l’espansione internazionale.
Una forte traiettoria di crescita guidata dall’esecuzione operativa e dai fondamentali del mercato
Zodiac Milpro opera in un mercato strutturalmente in crescita neio settori della difesa e della sicurezza. Tale mercato è supportato da macro-motori a lungo termine, con aumenti sostenuti della spesa militare in Europa e nel mondo, una forte attenzione alle operazioni navali, all’ammodernamento della flotta e alle capacità delle forze speciali.
Da quando Argos è diventata azionista di maggioranza nel 2018, Zodiac Milpro ha perseguito una strategia di crescita che combina innovazione, espansione del portfolio e sviluppo internazionale. Il fatturato del Gruppo è più che raddoppiato negli ultimi cinque anni per raggiungere i 120 milioni di €, con il 90% generato a livello internazionale. Nel maggio 2025, Zodiac Milpro ha rifinanziato il suo debito unitranche e ha riacquistato e annullato le obbligazioni degli azionisti, rafforzando la sua struttura finanziaria per sostenere una crescita continua.
L’anno fiscale 2026 ha confermato questo slancio, con Zodiac Milpro che ha raggiunto un portafoglio ordini firmati storicamente alto, più che raddoppiato in due anni, e una pipeline di vendite record, guidata da diverse vittorie contrattuali strategiche. Questa performance riflette la leadership tecnologica del Gruppo, le capacità di esecuzione industriale e la capacità di soddisfare le esigenze dei clienti sempre più sofisticate in tutti i segmenti.
Espansione della piattaforma guidata dall’innovazione
L’innovazione rimane un motore centrale della strategia di sviluppo di Zodiac Milpro.
Zodiac Milpro continua a migliorare le sue piattaforme esistenti con nuove soluzioni tecniche e a sviluppare nuove piattaforme per rispondere alle esigenze operative in evoluzione e a nuovi casi d’uso, tra cui navi più grandi e sofisticate. Questo approccio si basa sulla comprovata capacità manageriale di scalare progressivamente le dimensioni, la complessità e le prestazioni dell’imbarcazione negli ultimi anni.
Il Gruppo sfrutta le capacità di Vectis Marine Design, acquisita nel 2021, specialista nell’ingegneria e nella progettazione di navi specializzate altamente complesse, rafforzando la capacità di Zodiac Milpro di sviluppare piattaforme avanzate.
Più in generale, le capacità di ricerca e sviluppo del Gruppo supportano anche l’integrazione di tecnologie avanzate nei suoi prodotti e l’esplorazione di nuove aree di innovazione, comprese soluzioni marittime autonome e senza equipaggio.
Espansione internazionale in mercati prioritari
Zodiac Milpro gestisce un’impronta industriale globale, con siti produttivi in Spagna, Canada, Germania, Australia e Stati Uniti, consentendo al Gruppo di servire una base di clienti diversificata in tutto il mondo, soddisfacendo al contempo i requisiti locali.
L’acquisizione di Yachtwerft Meyer in Germania nel 2022 ha rafforzato la presenza di Zodiac Milpro in Europa e ampliato la sua offerta verso navi di fascia alta e specializzate, pur mantenendo una stretta vicinanza ai clienti.
Il Gruppo sta anche accelerando il suo sviluppo in Medio Oriente, in particolare attraverso una joint venture in Arabia Saudita, un paese ad alto potenziale che svolge un ruolo centrale e strategico nella regione. Questa espansione include la recente creazione di una nuova struttura a Dammam, per supportare la produzione locale di potenziali contratti a lungo termine.
Thomas Ribéreau, Partner di Argos, ha dichiarato: “Zodiac Milpro ha costruito una piattaforma industriale e tecnologica leader con una comprovata esperienza di esecuzione. L’ingresso di BNP Paribas Développement e Société Générale Capital Partenaires rafforza ulteriormente la base azionaria per sostenere la tabella di marcia per l’innovazione e l’espansione internazionale del Gruppo.”
Guillaume Laurin, CEO di Zodiac Milpro, ha aggiunto: “Questa transazione fornisce ulteriore supporto a lungo termine per attuare la nostra strategia, investire nell’innovazione e nella capacità industriale ed espandere la nostra presenza internazionale in stretto allineamento con le esigenze dei clienti.”
Delphine Larrandaburu, direttrice di BNP Paribas Développement, ha dichiarato: “Siamo lieti di sostenere Zodiac Milpro insieme ad Argos e al team di gestione, apportando capitale e competenze a lungo termine per sostenere il suo sviluppo industriale e la crescita internazionale.”
Marc Jacquin, Société Générale Capital Partenaires “Siamo lieti di unirci alla base azionaria di Zodiac Milpro per sostenere una nuova fase di crescita e creazione di valore in un mercato con solide basi a lungo termine.”
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Argos Fund: Thomas Ribéreau, Pierre Cassignol, Juliette Maduli, Ylane Gluck
BNP Paribas Développement: Delphine Larrandaburu, Julien Lemaire, Marjorie Loiseleur
Société Générale Capital Partenaires: Marc Jacquin, Thibaut Mauchausse
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Consulenti
Consulente M&A: Houlihan Lokey – Boris Picchiottino. Natixis Partners – Antoine de Boissoudy, Alexis Leblanc, Axel de Robillard
Consulente legale: Gibson Dunn – Benoît Fleury, Alison Pereira Martins
Consulente legale: Lerins – Guillaume Jarry, Marc Gervais, Laetitia Cachin
Consulente di gestione: Coruscans – Frédéric Balochard
Consulente di gestione: Jeausserand Audouard – Carole Degonse, Tristan Audouard, Martin Brunet, Loïc Muller
Consulente fiscale: Arsène Taxand – Franck Chaminade, Matthieu Sanchez
Due diligence commerciale: Oliver Wyman – Pierre-Jean Béranger, Thibaut Espinosa
Due diligence finanziaria: Eight Advisory – Nabil Saci, Thibault Lorin
Due diligence finanziaria: Oderis – Thomas Claverie, Clément Tastet, Hugo Benni, Romain Garetto
Argos
Coralie Cornet
Responsabile della Comunicazione
[email protected]
+33 (0)6 14 38 33 37
Argos / argos.fund
Una società, due strategie. Argos è un gruppo europeo indipendente di private equity che sostiene la crescita di imprese di medie dimensioni e supporta i loro team di gestione.
Con un patrimonio gestito di oltre 2,3 miliardi di €, 35 anni di esperienza e più di 100 aziende assistite, Argos è presente in 4 regioni (Benelux, DACH, Francia e Italia) con 6 sedi ad Amsterdam, Bruxelles, Francoforte, Lussemburgo, Milano e Parigi.
Il gruppo punta all’acquisizione della partecipazione maggioritaria e investe tra i 15 e i 100 milioni di euro in ogni investimento delle sue due strategie:
- Il fondo Mid-Market di Argos sblocca il potenziale commerciale e aiuta le aziende a passare al livello successivo.
- Il fondo Climate Action di Argos (SFDR art. 9) mira a delineare i leader europei della sostenibilità, realizzando la loro transizione ‘Grey-to-Green’.
Zodiac Milpro / https://zodiacmilpro-group.com
Zodiac Milpro è leader mondiale nella progettazione e produzione di imbarcazioni gonfiabili e a scafo rigido altamente tecniche per applicazioni militari, professionali e civili specializzate. Il Gruppo combina ingegneria avanzata, competenza industriale e capacità di esecuzione globale per fornire soluzioni marittime mission-critical in tutto il mondo.
BNP Paribas Développement / www.bnpparibasdeveloppement.com
BNP Paribas Développement è una filiale indipendente di BNP Paribas che da oltre 38 anni detiene quote di minoranza in PMI di successo per sostenere la loro crescita e garantire il loro sviluppo a lungo termine facilitando la loro trasmissione. Oltre a fornire le risorse finanziarie che consentono la stabilità, la missione di BNP Paribas Développement è quella di assistere i team di gestione nella realizzazione di progetti strategici a medio termine. In qualità di azionista di minoranza, forniamo ai nostri partner una governance appropriata senza interferenze nella gestione quotidiana. Inoltre, beneficiano della forza di un gruppo bancario leader e dell’esperienza di un partner con oltre 600 investimenti diversificati.
Société Générale Capital Partenaires / https://capitalpartenaires.societegenerale.com
Société Générale Capital Partenaires (SGCP) supporta gli azionisti-manager di PMI e aziende di medie dimensioni nella loro crescita e trasformazione attraverso un approccio di partnership locale a lungo termine. Sostenuto dal solido capitale di Société Générale, SGCP investe come azionista di minoranza con ticket azionari che vanno da €1 milione a €35 milioni. SGCP supporta un’ampia gamma di situazioni, tra cui la crescita organica ed esterna, le transizioni di proprietà, le riorganizzazioni degli azionisti e l’ottimizzazione della strutturazione finanziaria.
Con team basati a Parigi, Lille, Strasburgo, Lione, Marsiglia, Bordeaux e Rennes, SGCP completa circa 20 investimenti ogni anno, riflettendo il suo impegno di lunga data nel sostenere le aziende francesi e contribuire al loro sviluppo sostenibile.
